[Publicado,05/10/2008, Diario El Mercurio de Valpo.]
De Wall Street a los bolsillos chilenos. El impacto de la crisis financiera que detonó en el sector inmobiliario de Estados Unidos y contagió otras áreas de la economía ya está en casa. Cómo manejar los ingresos personales y el presupuesto familiar para sortearla con el menor daño posible es lo que medio mundo se pregunta. Difícil respuesta cunado la incertidumbre impone su ingrata presencia en los más diversos escenarios.
Dos expertos ayudan a dilucidar el panorama. Eduardo Cartagena, ingeniero comercial y magíster en administración de empresas de Finanzas y evaluación de Proyectos de la Pontificia Universidad Católica de Valparaíso y Marcos Gómez, economista y profesoer de Macroeconomía de la Universidad Adolfo Ibáñez.
¿Seguir o cambiarse de fondo de pensiones?
Marcos Gómez: “El A y el B son los más riesgosos, pero también los más rentables. Al estar más expuestos a la incertidumbre del mercado tienden a bajar fuertemente, peor cuando se produzca la recuperación también la van a captar más rápidamente. Si ya asumió una pérdida importante y la persona se traslada a un fondo más conservador, puede ser que no obtenga el beneficio de la recuperación y combine el peor negocio de los dos fondos”
¿Comprar acciones o no?
Marcos Gómez: “Si tuviera plata al contado no invertiría en acciones porque es muy volátil, salvo que dispusiera de un millón de dólares y no los necesitara en cinco años. ¿A quién le conviene invertir en acciones porque están muy bajas? A quien tiene liquidez en exceso y no necesita el dinero en mucho tiempo”.
¿Es el momento de cambiar de cambiar de trabajo?
Marcos Gómez: “Negociar un nuevo trabajos en esas condiciones es súper complejo. Si se tiene un trabajo estable, mejor no pensar en cambiarlo en este momento de tanta incertidumbre. Lo mejor es cuidar el empleo, salir con más ánimo a trabajar.”
¿El peor escenario para endeudarse?
Marcos Gómez: “Es el momento más caro para pedir plata prestada. Y no sólo eso: si por problemas de liquidez sube la tasa bancaria, también lo hacen las tasas del plástico, lo que afecta a las operaciones cotidianas. Cuando uno compra en le supermercado con plástico a estas tasas, termina pagando más por lo que compra”.
¿Cómo manejarse con el gasto?
Marcos Gómez: “La crisis nos afecta en los fondos de pensiones que están asociados a la bolsa, en los créditos de corto plazo en los plásticos. La gente debe asumir que en las compras del mes hay que tratar de evitar lo más posible el uso del plástico. Hay que ser muy racional en eso porque todo lo que se compra con plástico está saliendo mucho más caro”.
¿En qué invertir si se tiene dinero?
Marcos Gómez: “Como esta crisis ha generado falta de liquidez a la banca y a las instituciones financieras chilenas, éstas tienes que subir los tipos de interés para captar el dinero de aquella gente que lo tiene. Si uno tiene por ejemplo un millón de pesos, lo mejor es un depósito a plazo porque las tasas han subido. No va a dar gran ganancia, pero tiene la ventaja de que el resultado final es predecible y mucho más seguro”.
¿Es bueno tratar de protegerse en dólares?
Marcos Gómez: “Hay dos efectos que se cruzan. En tiempos de incertidumbre, en países como el nuestro la gente tiende a protegerse en dólares; entonces vemos que la gente compra y la divisa sube porque además ha habido escasez. Pero la economía estadounidense está cada día más débil y si el gobierno le inyecta 700 mil millones de dólares puede tener un efecto sobre el precio del dólar a la baja en Chile”.
¿Conviene contratar seguros?
Marcos Gómez: “Si hay poca liquidez, las compañías deberían premiar por entrar a los seguros. Entonces todos los seguros con ahorro deberían mejorar la tasa para que la gente los contratara”.
¿Y las compras de bienes durables?
Marcos Gómez: “Yo esperaría un poco porque las ventas de departamentos han caído en alrededor de un 15% y es esperable que los precios caigan. A quien esté interesado en comprar un departamento yo le aconsejaría que compre el diario, vaya a ver las opciones y le haga un seguimiento a los precios. Si va a comprar un bien durable, yo esperaría porque podría haber precios mejores”.
¿Conviene vender una casa ahora?
Marcos Gómez: “Es complejo, ya que si se espera que los precios vayan cayendo y las tasas de interés se muevan al alza, vender ahora sería mejor porque mañana uno podría obtener menos. El problema es que el bien no se venda, haya que bajar el precio y uno se precipite en esta espiral.
Dos expertos ayudan a dilucidar el panorama. Eduardo Cartagena, ingeniero comercial y magíster en administración de empresas de Finanzas y evaluación de Proyectos de la Pontificia Universidad Católica de Valparaíso y Marcos Gómez, economista y profesoer de Macroeconomía de la Universidad Adolfo Ibáñez.
¿Seguir o cambiarse de fondo de pensiones?
Marcos Gómez: “El A y el B son los más riesgosos, pero también los más rentables. Al estar más expuestos a la incertidumbre del mercado tienden a bajar fuertemente, peor cuando se produzca la recuperación también la van a captar más rápidamente. Si ya asumió una pérdida importante y la persona se traslada a un fondo más conservador, puede ser que no obtenga el beneficio de la recuperación y combine el peor negocio de los dos fondos”
¿Comprar acciones o no?
Marcos Gómez: “Si tuviera plata al contado no invertiría en acciones porque es muy volátil, salvo que dispusiera de un millón de dólares y no los necesitara en cinco años. ¿A quién le conviene invertir en acciones porque están muy bajas? A quien tiene liquidez en exceso y no necesita el dinero en mucho tiempo”.
¿Es el momento de cambiar de cambiar de trabajo?
Marcos Gómez: “Negociar un nuevo trabajos en esas condiciones es súper complejo. Si se tiene un trabajo estable, mejor no pensar en cambiarlo en este momento de tanta incertidumbre. Lo mejor es cuidar el empleo, salir con más ánimo a trabajar.”
¿El peor escenario para endeudarse?
Marcos Gómez: “Es el momento más caro para pedir plata prestada. Y no sólo eso: si por problemas de liquidez sube la tasa bancaria, también lo hacen las tasas del plástico, lo que afecta a las operaciones cotidianas. Cuando uno compra en le supermercado con plástico a estas tasas, termina pagando más por lo que compra”.
¿Cómo manejarse con el gasto?
Marcos Gómez: “La crisis nos afecta en los fondos de pensiones que están asociados a la bolsa, en los créditos de corto plazo en los plásticos. La gente debe asumir que en las compras del mes hay que tratar de evitar lo más posible el uso del plástico. Hay que ser muy racional en eso porque todo lo que se compra con plástico está saliendo mucho más caro”.
¿En qué invertir si se tiene dinero?
Marcos Gómez: “Como esta crisis ha generado falta de liquidez a la banca y a las instituciones financieras chilenas, éstas tienes que subir los tipos de interés para captar el dinero de aquella gente que lo tiene. Si uno tiene por ejemplo un millón de pesos, lo mejor es un depósito a plazo porque las tasas han subido. No va a dar gran ganancia, pero tiene la ventaja de que el resultado final es predecible y mucho más seguro”.
¿Es bueno tratar de protegerse en dólares?
Marcos Gómez: “Hay dos efectos que se cruzan. En tiempos de incertidumbre, en países como el nuestro la gente tiende a protegerse en dólares; entonces vemos que la gente compra y la divisa sube porque además ha habido escasez. Pero la economía estadounidense está cada día más débil y si el gobierno le inyecta 700 mil millones de dólares puede tener un efecto sobre el precio del dólar a la baja en Chile”.
¿Conviene contratar seguros?
Marcos Gómez: “Si hay poca liquidez, las compañías deberían premiar por entrar a los seguros. Entonces todos los seguros con ahorro deberían mejorar la tasa para que la gente los contratara”.
¿Y las compras de bienes durables?
Marcos Gómez: “Yo esperaría un poco porque las ventas de departamentos han caído en alrededor de un 15% y es esperable que los precios caigan. A quien esté interesado en comprar un departamento yo le aconsejaría que compre el diario, vaya a ver las opciones y le haga un seguimiento a los precios. Si va a comprar un bien durable, yo esperaría porque podría haber precios mejores”.
¿Conviene vender una casa ahora?
Marcos Gómez: “Es complejo, ya que si se espera que los precios vayan cayendo y las tasas de interés se muevan al alza, vender ahora sería mejor porque mañana uno podría obtener menos. El problema es que el bien no se venda, haya que bajar el precio y uno se precipite en esta espiral.
